Инвестиционная деятельность

Инвестиционная деятельность

Зарубежные, и не только оффшорные, компании с успехом применяются в инвестиционной деятельности. На сегодняшний день большинство экономических задач в Украине и не только приходится решать посредством инвестирования - собственные ресурсы крайне ограничены.
Однако при принятии решения о привлечении инвестиций всегда следует проводить анализ не только эффективности инвестиционных проектов для инвестора, но и собственных возможностей минимизации налогов и защиты активов.

Основные услуги в рамках инвестиционного консалтинга:

  • разработка кредитных и заемных схем привлечения финансирования строго под Ваш проект;
  • проведение предпродажного due diligence бизнеса;
  • сопровождение сделок слияний и поглощения, купли-продажи бизнеса и т.п.

В целом консультации по вопросам инвестиционной деятельности включают рассмотрение всех вариантов реструктуризации бизнеса, слияния и поглощения компаний, оптимальных способов привлечение финансирования - кредитования, увеличения уставного капитала, изменения его структуры, выпуска корпоративных облигаций, организации вексельных программ, выхода на IPO.
Мы предлагаем Вам создать структуру из трех элементов: оффшорной компании - учредителя компании транзитной – с местом регистрации в государстве, заключившем с Украиной договор об избегании двойного налогообложения (Кипр) – кипрской компании и компании в Украине. Именно транзитная компания вкладывает средства в уставный капитал нашей, которая из своей прибыли выплачивает материнской компании на Кипре дивиденды.
Кипрская компания, выплачивая дивиденды своей материнской компании в оффшорной юрисдикции, налогом дивиденды нерезиденту не облагает – это предусмотрено законодательством Кипра. При инвестициях в размере не менее 100 тыс. евро и владении не менее 20% украинской компании, а также статусе бенефициарного собственника у получателя ставка налога составляет 5%. В любых других случаях - 15%. Поэтому следует обратить особое внимание на определение бенефициарного собственника дивидендов, чтобы иметь право на применение 5% ставки.

Законодательство о режиме инвестирования за рубежом постоянно претерпевает изменения, в частности, Постановлением НБУ от 25.09.2013 г. № 379 были внесены изменения в Инструкцию о порядке выдачи индивидуальных лицензий для осуществления инвестиций за рубеж. Такие инвестиции могут осуществляться в форме создания юридических лиц за рубежом, приобретения корпоративных прав и ценных бумаг иностранных эмитентов, прав собственности на недвижимость за пределами Украины, и т.п.
Предусмотрено расширение перечня документов, необходимых для получения лицензии в случае прямой инвестиции - кроме заявления и основания для инвестиции, подается подтверждение регистрации нерезидента за рубежом, в уставный капитал которого инвестируются денежные средства.
Также ужесточается контроль за финансовым состоянием лиц, осуществляющих инвестицию – путем подачи налоговой декларации – и отчета об оценке рыночной стоимости объекта инвестиции. В любом случае получение индивидуальной лицензии является обязательным для осуществления инвестиций за рубеж, в противном случае - штраф в размере, эквивалентном сумме инвестиции. Также предусмотрена уголовная ответственность за использование валютного счета за пределами Украины без соответствующих разрешений.
Определить возможные риски инвестирования в новый бизнес, способы сведения их к минимуму, а также подготовить конкретную схему по снижению затрат под силу только опытным специалистам.

 

Автор: Максим Степаненко

управляющий партнер Crystal.tax

Наши услуги