Налоговое планирование для e-commerce бизнеса

Откуда берётся переплата в e-commerce

Четыре причины встречаются чаще всего, и каждая устраняется отдельным инструментом планирования.

Компания зарегистрирована «по месту жительства»

Основатель живёт в стране со ставкой 20–30% и регистрирует компанию там же. При обороте €500 тыс. и марже 20% это €20–30 тыс. налога ежегодно. Когда клиенты по всему миру, а команда удалённая, привязка компании к одной дорогой юрисдикции лишена деловой логики.

Нет IP-структуры

Бренд, сайт, программный код и база клиентов — это интеллектуальная собственность. Пока она не оформлена и не размещена в юрисдикции с режимом IP Box, доход от неё облагается по 20%+ вместо возможных 2,5%.

Личная резидентность не согласована со структурой

Даже 0% корпоративного налога теряет смысл, если при получении дивидендов вы лично платите 40% НДФЛ. Планирование всегда связывает корпоративную структуру и личную резидентность в одну схему.

Не используются налоговые соглашения

Между большинством стран действуют соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН). Они снижают удержание у источника на дивиденды, проценты и роялти — при условии, что структура спроектирована правильно.

Пять легальных стратегий налоговой оптимизации

Каждая стратегия — это законный инструмент. В правильной связке они усиливают друг друга; без реального присутствия любая из них рушится при проверке банка или налоговой.

Стратегия 1 — юрисдикция с низкой ставкой

Операционная компания регистрируется там, где корпоративная ставка низкая. Экономия растёт вместе с оборотом и маржой:

*При условии реинвестирования прибыли. За ставкой стоит требование substance: юрисдикция даёт свою ставку только при реальном экономическом присутствии, а «почтовый ящик» приводит к отказам и штрафам.

Стратегия 2 — IP Box: эффективные 2,5% на доход от интеллектуальной собственности

Если бизнес владеет IP — ПО, брендом, контентом, — эту собственность размещают в юрисдикции с режимом IP Box, а операционная компания платит за её использование лицензионные (роялти).

Расчёт на примере: €100 тыс. роялти по ставке 2,5% — это €2 500. Те же €100 тыс. при домашней ставке 20% — €20 000. Разница составляет €17 500 за один год дохода от IP.

Стратегия 3 — холдинг для безналогового потока дивидендов

Холдинг на Кипре или в Нидерландах получает дивиденды от дочерних компаний по ставке 0% на основании participation exemption. Прибыль остаётся внутри группы и реинвестируется без второго слоя налога. Режим participation exemption действует также в Люксембурге, Великобритании (SSE), на Мальте и в Ирландии.

Стратегия 4 — оптимизация личной резидентности

Нулевая корпоративная ставка теряет большую часть смысла, если в стране проживания вы платите 40% с дивидендов. Согласованная личная резидентность закрывает этот разрыв:

*Программа NHR менялась в 2024–2025 годах, актуальные условия уточняйте отдельно. Наиболее частая связка на реинвестирование: ОАЭ (личная резидентность, 0% НДФЛ) + Кипр (холдинг, 0% на дивиденды) + Эстония (операционная, 0% при реинвестировании) — эффективная ставка близка к нулю, пока прибыль остаётся в группе, и 5–9% при распределении.

Стратегия 5 — налоговые соглашения (СИДН)

Соглашения об избежании двойного налогообложения снижают удержание у источника при трансграничных выплатах дивидендов, процентов и роялти. Без СИДН удержание на дивиденды из Эстонии может достигать 7%; по соглашению Эстония–Кипр оно равно 0%. Юрисдикции с широкой сетью соглашений (у Кипра их 60+) минимизируют потери налога при межкорпоративных переводах внутри структуры.

Где проходит граница законности

Стратегии выше законны, потому что опираются на опубликованные правила и реальное экономическое присутствие. Их незаконные двойники внешне похожи и рушатся при первой же проверке банка или налоговой:

Мы работаем только в рамках закона и отмечаем каждый риск до того, как вы примете решение о структуре.

Как мы работаем над структурой

Частые вопросы